إستخدام طرق وأساليب ونماذج التحليل المالي للتنبؤ بالإستمرارية والفشل المالي

Abstract

تناول البحث إستخدام طرق وأساليب ونماذج التحليل المالي للتنبؤ بالإستمرارية والفشل المالي من خلال التطبيق علي مصرفين يُراعي في أنشطتهما الضوابط الشـــــرعية والإلتزام بها. تمثلت مشــكلة الدراسة في أن بعض المصــارف السودانية تستخــدم الأســـاليب التقليدية للتحليل المالي ، دون أن تهتم بالأساليب الحديثة للتنبؤ بالإستمرارية أوالفشل المالي ، بينما البعـــض الآخــر لهذه المصــارف لاتهتم في الأســاس بالتحـليل المالي ولا بنماذجه الخاصة بالتنبؤ بالفشل المالي أو الإستمرارية . وصاغ الباحث مشكلة الدراسة في النقـــاط التالية : 1 .هل توضح بعض نسب التحــليل المالي بعض نقـــاط أو مواقع الخلل أو الضعف في الأداء المالي للمصارف الإسلامية أو المصارف بالدول النامية؟ . 2 .هل نماذج التنبؤ بالفشل المالي والإستمرارية (Z.Score-Springate-Sherrod) تتــــوائم مع بيئة المصارف الإسلامية أوالمصارف بالدول النامية؟. 3 .هل النتائج المتأتية من تطبيق نماذج التنبؤ بالفشــــل المــــالي والإستمـــرارية (Z.Score-Springate-Sherrod) علي الجهاز المصرفي الإسلامي تكون موضوعية؟.

تكمن أهمية البحث في أنه تناول بشئٍ من التفصيل والتحـليل والتفســير ليس فقط للقـــيم الإجمالية لنماذج التنبؤ بالفشل المالي والإستمرارية (Z.Score-Springate-Sherrod) وإنما التحــليل والتفسير لقيم مؤشرات هذه النمــاذج وبشئٍ من التفصيل ، وهو بهذا يكاد خلو المكتبة من مثله ، حيث أن كل البحوث التي إطَّلع عليها الباحــث تناولــت تفســير القيم الإجمــالية فقط لبعض نماذج التحليل المالي ، أو تفسير قيم مؤشراتها ولكن بصورة عابرة.

فرضيات الدراسة تمثلت في أن نماذج التنبؤ بالإستمرارية والفشل المالي المذكورة أعلاه بها بعض النسب المالية سواء المعـالجـة بمعامل مؤشـــرات هذه النمـــاذج أو المجــردة، تشـي ببعض بمواضع الخلل أو الضــعف المالي للمصارف الإسلامـية أو المصارف بالدول النامـــية ، إلا أن هذه النمــاذج لايتوائــــم تطــبيقـــها مع بيئـــة المصارف الإسلامية أو تلك التي بالدول النامــــية ، كــما أن النتائــــج المتأتــية منها غير موضوعــية إذا ما تم تطبيقها علي البيــانــات المــاليــة الخـــاصـــة بالمصارف السابقة الذكر.

هدفت الدراسة إلي التعريف بمفهوم وكيفية إجــــراء وأدوات وأســـاليب (التحليل المالي) المختلفـــة والمستخدمة في تقويم الأداء المالي للمصارف والمؤسسات الإقتصــــادية الأخري ، كذلك تسليط الضوء علي البيانات والتقارير المالية المنشــــورة الخــاصــة ببعــض المصارف بصورة أكثر شفافية وموضوعية بإستخــــدام التحليل المالي ، كما هدفت الدراسة إلي بيـــان جدوي أو عدم جدوي نماذج التنبؤ بالفشــل المالي والإستمـــرارية (Z.Score-Springate-Sherrod) عند تطــــبيقها علي الجهــاز المصـرفـي الإسلامي أو المصارف بالدول النامية.

من بعد إجراء التطبيق لهذه النماذج علي بيانات كلٍّ من بنك النيلين للتنمية الصنــــــاعية ، والبنك السعودي السوداني ، توصل الباحث إلي النتائج التالية : 1 . نماذج التنبؤ بالإستمرارية والفشل المالي Z.Score-Springate-Sherrod)) ، بها بعض النسب المالية سواء تمت معالجتها في معامل مؤشرات هذه النمــــاذج أو لم تعالـج ، تشي بقوة عــن بعض مواقع الخلل أو الضعف المـالي للمصــارف سواء الإسلامية أو المصارف بالـدول الناميــة. 2 . نماذج التنبؤ بالإستمرارية والفشل المالي Z.Score-Springate-Sherrod)) لا يتوافــق تطبيقها مع البيئة الخاصة بالمصارف الإسلامية أو المصارف التي بالدول النامية. 3 . نماذج التنبؤ بالإستمرارية والفشل المالي Z.Score-Springate-Sherrod)) تعطي نتائج غير موضوعية عند تطبيقها علي الجهاز المصرفي الإسلامي أينما حل.

مما هُدِيَ إليه الباحث من نتائج يوصي بما يلي : 1 . ضرورة إنشاء وصياغة نماذج للتنبؤ بالإستمرارية والفشل المالي يُراعي فيها السـياســات المالية المقـيَّدة بضوابط الشرع السماوي الحنيف ، حتي تكون النتائج المتأتِّية منها موضــوعية وملائمة في ذات الوقت للجهاز المصرفي الإسلامي وكذلك للمصارف بالدول النامية . 2 . الإهتمام بمواقــع الضــعف المالي في المصـــرفين موضع التحليل ، والتي تعرضــت لها الدراسة التطبيقية بشئٍ من التفصيل ، وذلك للتمكن من إجراء المعالجة المناسبة.