Abstract:
هدفت الدراسة الى إختبار كفاءة سوق الخرطوم للأوراق المالية عند المستوى الضعيف خلال الفترة (2003م-2016م).اوضحت نتائج الدراسة على عدم إستقلالية سلسلة عوائد مؤشر سوق الخرطوم للأوراق المالية، بجانب إنها غير موزعة توزيعاً طبيعياً وبالتالي عدم تحقق شرطي فرضية السير العشوائي. وهذه النتائج تشير الى إمكانية التنبؤ بعوائد مؤشر سوق الخرطوم للأوراق المالية إنطلاقا من العوائد الماضية على المدى القصير، وبالتالي سوق الخرطوم للأوراق المالية غير كفؤ عند المستوى الضعيف خلال فترة الدراسة. أوصت الدراسة بالإهتمام بالسوق كمصدر تمويل مهم بتفعيل نشاطه لخدمة الإقتصاد من خلال بذل الجهود فى إنشاء مزيد من شركات المساهمة العامة بجانب تطبيق حوكمة الشركات ، وتطوير الأطر التنظيمية والرقابية ، ومعايير الشفافية لبلوغ مستوى جيد من الإفصاح والشفافية فى المعاملات المالية بالسوق للإرتقاء بمستوى كفاءة السوق لتمكنها من لعب دور أكبر فى تخصيص الموارد بين القطاعات الإنتاجية المختلفة.
