استخدام نماذج GARCH في تقدير تباين التضخم في السودان (2015-1990م

Abstract

تناولت الدراسة نمذجة ظاهرة التضخم في السودان من خلال استخدام نموذج الانحدار الذاتي المعمم المشروط بوجود عدم تجانس لتباينات الأخطاء (GARCH)، خلال الفترة من (أغسطس 1990م) إلى (ديسمبر 2015م)، وتمثلت مشكلة الدراسة في التعرف علي أثر الصدمة على تذبذب معدلات التضخم في السودان، ومدى فعالية نماذج GARCH في نمذجة ظاهرة التضخم في السودان، وهدفت الدراسة إلى اقتراح نموذج قياسي تتبع نموذج [GARCH(p,q)] يمثل تقلبات معدل التضخم في السودان، وقد افترضت الدراسة أن أثر الصدمة على تذبذب معدلات التضخم يستمر لفترة طويلة، وعلي قدرة نماذج GARCH علي نمذجة تقلبات التضخم في السودان، واتبعت الدراسة المنهج الوصفي التحليلي لدراسة ظاهرة التضخم في السودان، اما في الجانب التطبيقي تم استخدام اسلوب الاقتصاد القياسي لتحليل نموذج الدراسة من خلال منهجية الانحدار الذاتي المعمم المشروط بعدم تجانس تباينات الأخطاء (GARCH)، كما اعتمدت الدراسة على المصادر الثانوية المتمثلة في المراجع والرسائل الجامعية وتقارير بنك السودان السنوية والجهاز المركزي للإحصاء، وتوصلت الدراسة إلى أن أثر الصدمة على تقلبات التضخم أثر عميق (كبير) ويستمر إلي ما لانهاية، وتدل على أن التباين المستقبلي لمعدلات التضخم سيظل مشروطاً بالهزة (الصدمة) الحالية إلى ما لانهاية، وان تباين التوزيع الشرطي لــ (ε_t ) غير منتهي، كما دلت النتائج على فعالية نماذج GARCH في نمذجة تقلبات التضخم في السودان، وتضمنت الدراسة على العديد من التوصيات من أهمها ضرورة تشجيع كل أنواع الاستثمار الأجنبي المباشر عبر مشاريع الشراكة، وتشجيع القطاع الخاص والمؤسسات الاقتصادية على الاستثمار في الميادين التي تحقق فوائض القيمة الأكثر ارتفاعاً، بما يؤدي إلى إحلال الواردات من اجل تلافي مشكلة التضخم المستورد، وتعزيز فعالية السياسة المالية والنقدية في تقليل معدلات التضخم.